주가수익비율
PER(Price Earning Ratio)이라고도 하는 주가수익비율은 기업의 실제 가치에 비해 주식이 고평가되었는지 또는 저평가되었는지를 판단하는 데 사용되는 지표 중 하나입니다.오전. 평가에 사용되는 대표적인 지표이며 이렇게 사용되는 지표로는 PBR과 EPS가 있다.
기업을 평가할 때 기업의 주가, 기업의 순이익, 기업의 순자산 등 다양한 지표를 이용해 평가한다. PER, PBR, EPS와 같은 지표는 위의 지표들을 계산하여 만든 지표입니다.
여기서 PER은 회사의 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 값으로, 회사의 주가가 주당순이익에서 거래되는 빈도입니다. 간단히 말해서 이것은 주가를 이익으로 나눈 것으로 생각할 수 있습니다.
그러면 주가가 수익과 비교되는 빈도를 볼 수 있으므로 주식이 고평가되었는지 저평가되었는지 알 수 있습니다.
예를 들어 삼성전자 주식을 보자.
삼성전자 주식 관련 정보를 보면 2023년 2월 26일(일) 기준 PER은 7.61배다. EPS(2022.12)를 더하면 8,057원이다. 따라서 현재 주가 61,300을 EPS 8,057로 나누면 P/E는 7.61이 됩니다.
그러나 이러한 P/E 비율만 보고 주식 가치를 평가하는 것은 불가능합니다. 숫자가 맞는지 모르기 때문입니다. PER이 15배에서 3배로 극단적으로 높아도 과대평가인지 저평가인지 감이 오지 않으면 알 수 없다.
따라서 동일업종의 PER은 아래와 같다. 삼성전자가 반도체 사업에 진출한다. 따라서 반도체 산업에 포함된 기업의 PER이 얼마인지 알려준다. 수치상 업종 PER은 9.31배, 삼성전자의 현재 PER은 7.61배로 저평가될 수 있다.
아래는 회사의 실적 분석 요약입니다. 지난 분기 실적의 P/E를 살펴보겠습니다. 그러면 분기별로 PER이 점차 감소하는 것을 볼 수 있습니다.
그런 다음 주가와 PER을 대략적으로 비교하여 이익이 어떻게 될지 추정합니다. 6월과 9월을 비교하면 PER은 6월이 높지만 주가는 9월이 높다. 이 이야기는 이익이 크게 줄어든 결과로 봐야 한다.
위 표의 2020년 12월 연간 실적을 보면 현시점 PER은 21.09배다. 즉, 현재의 7.61x와 비교하면 매우 높은 수치입니다. 이 수치가 거품이 될지 현재 수치가 저평가될지는 아무도 모릅니다.
다시 PER 내용으로 돌아가서 과거의 추세나 수익구조가 유사한 타 기업에 비해 PER이 낮다면 기업가치 대비 저평가되어 있을 가능성이 높다. 반대로 P/E 비율이 다른 유사한 회사보다 높으면 과대평가되었을 가능성이 높습니다. 이러한 PER을 주식시장 전체로 확대하면 국가간 주가 수준을 비교할 수 있다.
위에서 언급한 주가순자산비율(PBR)은 회사의 주가를 주당 장부가치(BPS)로 나눈 값입니다. 즉, 주가를 순자산으로 나눈 값입니다. PER은 기업의 수익성을 평가하는 지표이고 PBR은 기업의 재무구조 측면에서 주가를 평가하는 지표다.
재고 목록
주가지수 주가의 전반적인 수준많은 회사의 주식이 증권 거래소에서 거래되고 있습니다. 주가지수는 이러한 개별적인 움직임을 종합하여 주가의 전체적인 움직임을 파악하기 위해 만든 지수입니다.
주가지수는 기준점의 종합주가수준과 비교점의 종합주가수준을 비교하여 산출한다. 이 비교에는 두 가지 주요 방법이 있습니다.
1) 주가 평균
주가평균공식은 대상종목의 주가를 단순합산하여 종목수로 나눈 것이다. 미국의 다우존스 산업평균지수와 일본의 닛케이평균지수가 대표적이다.
2) 시가총액 가중치 공식
시가총액 가중법은 단일 종목의 주가에 상장종목 수만큼 가중치를 부여한 주가지수이다. 한국의 KOSPI와 KOSDAQ, 미국의 NYSE Composite Index와 S&P500, 일본의 TOPIX 등 세계 주요 국가의 주가지수는 대부분 시가총액 가중식을 이용해 산출한다.
아래는 한국의 대표적인 주식시장인 코스피시장의 차트입니다. KOSPI는 영어로 KOSPI이며 Korea Composite Stock Price Index를 나타냅니다. 오늘의 지수는 2423.61입니다.
지수 산출의 기준점은 1980년대와 100년이다. (1980.1.4) 당시 시가총액을 100으로 생각하면 현재 시가총액은 그 24배 정도다.
